Handelssysteme
Was genau sind Handelssysteme bzw. was versteht man darunter?
Unter dem Begriff Handelssysteme versteht man eine Zusammengehörigkeit von verschiedenen Systemen und Anweisungen des Handels mit sogenannten Wertpapieren und Futures. Es wird dabei unterschieden in manuelle Handelssysteme auf der einen und mechanischen Handelssystemen auf der anderen Seite. Erstere beinhalten nur wenige, einfach gehaltene Bedingungen und Anweisungen, die durch die eigene "Hand" ausgeführt werden können. Zweiteres beinhalten oft sehr umfangreiche Algorithmen und werden von Maschinen, insbesondere von Computern, ausgeführt.
Die nachfolgende dreiteilige klassenmäßige Unterscheidung bezeichnet die bekanntesten Handelssysteme:
1. die Trendfolger
Diese Form der Handelssysteme nutzt erkennbare Kurstrends für sich gewinnbringend aus, indem sie je nach Kursanstieg oder Kursfall entweder kaufen oder verkaufen.
2. dem Pullback
Dieses Handelssystem orientiert sich an eine ganz außergewöhnliche oder ungewöhnliche Bewegung des Preises und nutzt die darauf folgende Entgegengesetzte Korrekturbewegung für seine Zwecke.
3. dem Channel-Breakout
Diese Form stützt sich auf einen zuvor festgelegten Preisbereich (dem so genannten Channel), der nun durch die Preisbildung verlassen wird. Es erfolgt ein Handeln mit oder gegen diese Bewegung des Preises, je nachdem, wie groß das Zeitfenster ist und wie die Wertpapiere liegen.
Ursprünge/Entwicklung der Handelssysteme
Die elektronischen Handelssysteme basieren auf einer Programmiersprache. Damit das System nicht übermäßig optimiert wird bzw. um dies auszuschließen, sollten folgende Dinge Berücksichtigung finden:
- Es sollten möglichst wenig Parameter vorhanden sein
- Der Zeitraum für das so genannte Backtesting (Beobachten des Marktes über einen gewissen Zeitraum und daraus resultierende Verbesserungen des Systems) sollte nach Möglichkeit lang sein, damit die unterschiedlichsten Situationen auf dem Markt Berücksichtigung finden können
- Die Performance sollte gleich bleibend stabil sein
Im Gegensatz dazu gibt es eine Realsimulation, bei der eine Simulation mit realen und genauen Bedingungen ausgeführt wird, ein tatsächlicher Handelsablauf wird dargestellt. Diese Methode dient der Durchführung eines Modelltests, also zur Überprüfung, ob das entsprechende Modell mit den gemachten Annahmen so durchführbar ist.